Eiropā īres maksa pieauga par 4,1%, pastāvīgi apsteidzot inflāciju (+VIDEO)

2025.gadā tirgos ir vērojams paaugstināts svārstīgums, ko sekmē dažādi globāli faktori, tostarp ASV ieviestie tarifi, inflācijas spiediens un ģeopolitiskā nenoteiktība. Šie aspekti ietekmē visu, sākot no patēriņa izdevumiem līdz akciju tirgus rādītājiem, līdz ar to investoriem ir grūti paredzēt turpmāko situācijas attīstību.

Nenoteiktības apstākļos investori, protams, grib stabilizēt savus portfeļus. Lai gan ikviena investīciju stratēģija ir saistīta ar risku, dažas aktīvu klases nodrošina lielāku aizsardzību pret īstermiņa tirgus svārstībām, tādējādi piedāvājot stabilāku risinājumu.

Investīcijas aizdevumos ir spēcīgs balsts

Aizdevumi ir unikāls veids, kā diversificēt portfeļus, tajos iekļaujot aktīvu klasi, kas darbojas citādāk nekā tradicionālās investīcijas, piemēram, akcijas. Tās ietver naudas aizdošanu aizņēmējiem, kuri to atmaksā laika gaitā kopā ar procentiem, ļaujot investoriem gūt atdevi, saņemot regulārus maksājumus. Akcijas var būt ļoti jutīgas pret tirgus svārstībām, savukārt investīcijas aizdevumos parasti ir stabilākas, jo to rezultāti ir atkarīgi no aizņēmēju veiktajiem maksājumiem, nevis izmaiņām tirgū. Šī stabilitāte var palīdzēt samazināt kopējo portfeļa svārstīgumu, jo īpaši laikā, kad tirgū vērojama nenoteiktība. Lai gan arī aizdevumi ir saistīti ar risku, tie dod iespēju līdzsvarot grūtāk paredzamos portfeļa aspektus un sniedz stabilu ilgtermiņa atdevi.

Šo stabilitāti spilgti demonstrē tirgū vadošās platformas Mintos dati, kas liecina, ka pēdējo 10 gadu laikā investori ir konsekventi guvuši neto gada atdevi 9,29% līdz 10,55% apmērā, aprēķinu veicot pēc laika svērtās peļņas normas (TWWR). Šie rezultāti parāda, ka aizdevumi ir uzticams veids, kā gūt stabilu atdevi pat mainīgos tirgus apstākļos. Turklāt nesenie notikumi tirgū, piemēram, eiro kredītu spēcīgie rezultāti, ko sekmēja Vācijas fiskālais paziņojums, vēlreiz parāda, ka aizdevumi var nest labu atdevi arī tad, kad citiem aktīviem, piemēram, akcijām, cenas būtiski svārstās. Eiropas kredītu investīciju rezultātu uzlabojums, pat tad, kad ASV kredītu investīciju sniegums pasliktinājās un S&P 500 indekss kritās par 10%, pierāda, ka aizdevumi var būt noturīga aktīvu klase laikā, kad tirgū valda nenoteiktība.

Tirgus lejupslīdes laikā obligācijas ir pārākas par akcijām

Obligācijas nodrošina stabilu atdevi un var palīdzēt aizsargāt portfeļus no svārstībām. Iegādājoties obligāciju, investors aizdod naudu valstij vai uzņēmumam apmaiņā pret regulāriem procentu maksājumiem un pamatsummas atmaksu termiņa beigās.

Ņemot vērā, ka obligācijām parasti ir mazāka korelācija ar akcijām, to vērtība var palikt nemainīga vai pat pieaugt, kad akciju tirgi samazinās, tādējādi nodrošinot vērtīgu diversifikācijas avotu. Papildus tam, ka obligācijas nodrošina paredzamus ienākumus no procentu maksājumiem, tās palīdz saglabāt kapitālu, nodrošinot lielāku stabilitāti periodos, kad tirgū valda nenoteiktība.

Vēsturiskie dati liecina par obligāciju spēku tirgus krīzēs: kopš 1976.gada lielas lejupslīdes gadījumos obligācijas 100% gadījumu ir bijušas pārākas par akcijām, dodot vidēji par 32,7% lielāku atdevi, akciju cenām krītoties par 15% vai vairāk.

Iekļaujot obligācijas portfelī, investori var samazināt kopējo risku, gūt stabilāku atdevi un aizsargāties pret tirgus svārstībām, vienlaikus saņemot regulārus, paredzamus ienākumus un saglabājot kapitālu ilgtermiņā.

Nekustamā īpašuma popularitātes pieaugums

Investīcijas nekustamajā īpašumā piedāvā stabilus ienākumus un drošību, ko sniedz taustāms aktīvs - īpaši vērtīgi laikā, kad ekonomikā valda svārstības. Īpašumu vērtība laika gaitā mēdz pieaugt, un arī īres maksājumi parasti palielinās līdz ar inflāciju, palīdzot investoriem saglabāt pirktspēju un vienlaikus nodrošinot stabilu atdevi. Eiropā visu nekustamo īpašumu veidu īres maksa līdz 2024.gada septembrim gada griezumā pieauga par 4,1%, pastāvīgi apsteidzot inflāciju.

Šo stabilitāti lielā mērā nosaka ierobežotais jaunu nekustamo īpašumu piedāvājums un augošais pieprasījums, īpaši snieguma ziņā vadošajos sektoros, piemēram, dzīvojamajā un loģistikas sektorā. Šie faktori veicina nekustamā īpašuma spēju nodrošināt uzticamu ienākumu plūsmu pat tad, kad citas aktīvu klases saskaras ar lielāku nenoteiktību.

Lai gan nekustamais īpašums nav pasargāts no ekonomikas cikliem, tā sniegums bieži vien atšķiras no publiskajām akcijām. Tirgus svārstību periodos, kad akcijas kļūst neprognozējamākas, nekustamais īpašums vēsturiski ir nodrošinājis vērtīgu līdzsvaru, padarot to par svarīgu sastāvdaļu noturīgā investīciju stratēģijā.

Būtiski - diversificēt un nenovirzīties no uzņemtā kursa

Finanšu eksperts Mārtiņš Šulte uzsver: "Lai izveidotu noturīgu portfeli, ir ļoti būtiski diversificēt, investējot dažādās aktīvu klasēs. Sliktākais veids, kā sevi pasargāt svārstību laikā, ir turēt visu naudu vienuviet." Mārtiņš arī atgādina par ilgtermiņa perspektīvas nozīmi: "Investēšana ir maratons, nevis sprints. Svārstīgums ir neatņemama parādība investēšanas pieredzē, taču tie, kas ir disciplinēti un diversificē savus portfeļus, parasti gūst labākos rezultātus."

Diversificējot, pārdomāti izvēloties aktīvus un saglabājot ilgtermiņa perspektīvu, investori var ar lielāku pārliecību pārvarēt svārstīgos periodus, izveidojot portfeli, kas spēj izturēt īstermiņa izaicinājumus.